记 者丨张赛男
9月19日晚，华为Mate 30系列手机全球发布会在德国慕尼黑举办，此次发布会共带来了3款新手机，包含选用Mate 30、Mate 30 Pro和保时捷规划款Mate 30 RS。这是继本年7月，华为发布首款5G手机Mate 20 5G后，被以为是华为“第二代真实的5G”手机。
华为新机的发布，除了让科技圈的发烧友欢腾，相同搅动本钱商场“一池春水”。
9月20日，华为概念股高开，到收盘，板块涨幅0.63%。
这一天，茂硕电源、东方中科涨停，闻泰科技、东旭光电、沪电股份、歌尔股份、韦尔股份、电连技能等涨幅均在5%以上。
与此一起，自主可控指数、芯片国产化、集成电路、操作体系国产化、手机工业等概念板块均大片翻红。
除了新机的发布，在9月18日-20日上海举办的2019华为全联接大会上，华为还初次发布核算战略，这是继5G和鸿蒙体系后又一重要战略布局。一起，华为还发布了全球最快AI练习集群Atlas 900，加快科学研究与商业立异的智能化进程。
曩昔十年，苹果孕育了整个工业链的腾飞，仅A股就有数十家公司成为大牛股。下一个十年，站上5G和AI的风口，华为工业链被以为最有或许仿制苹果工业链公司的故事。
华为引发A股热烈
本年以来，有关5G工业的音讯不断，5G板块在A股掀起的狂欢可谓“现象级”。
华为作为该范畴先行者，正在带动一波概念股上涨。
据21世纪经济报导记者核算数据，操作体系国产化、集成电路、手机工业、电路板、芯片国产化、自主可控、华为概念等板块，区间涨幅（算术平均）都到达了60%以上，许多资金涌入电子板块。从指数看，华为概念指数累计上涨50.82%，跑赢上证综指30个点。
华为工业链年内遭到本钱广泛重视的前奏发生在本年五月。
彼时，华为正式宣告“备胎”计划，寻觅国产代替标的动作就开端了。组织研报一片唱多华为工业链之声，尤其是国产代替标的的出资时机。
这从组织的调研情况便可见一斑。8月的数据显现，5019家组织调研的目标中，有887家是华为工业链公司。
依据本报记者核算，2019年以来，更是有超越5000家组织敲开了华为工业链公司的大门。
最“夸大”的是一家坐落江苏无锡的华为概念企业卓胜微的组织调研，7月28日，这场调研会引来173家组织。
一位参加过卓胜微调研的券商人士如此描绘调研盛况：
“为了确保组织出资者的沟通作用，四场调研会议密密麻麻，上下午全排满的那种。超300位组织出资者、一天之内4场，十多年职业剖析师经历中仍是首遭。”
在二级商场上，卓胜微遭到资金追捧的程度亦令人咋舌。
其于本年6月18日上市，发行仅为35.29元，到9月20日，收盘价涨至354.57元，较发行价涨幅9倍多。
而这只个股正是国产代替的抢手标的。券商人士以为，卓胜微是现在上市企业中射频前端的龙头，一起是一只次新股，又供给了外延并购的预期，比较简单遭到资金追捧。
其他华为概念股中，如沪电股份，2019年以来累计涨幅到达304%，闻泰科技、我国软件、韦尔股份累计涨幅近300%，而韦尔股份的最新市盈率到达了惊人的11445.37倍。
图/图虫
苹果工业链故事重演
2012年，是苹果工业链出资最热的时分，组织研报如漫山遍野般呈现。其时，苹果公司推出的是iPhone6，敞开大屏幕年代，间隔开山之作iPhone4发布曩昔了两年。
较为典型是招商证券的一份研报，其从苹果一季报透视A股苹果工业链。
该陈述要点引荐了锦富新材和立讯精细，看好歌尔声学和安洁科技。其时，市面上还未见华为研报的踪迹。
直到2014年9月，华为推出Mate7，成为华为兴起的标志。
本报记者在Wind以“华为”为要害词查找，共有811份研报，最早的一批券商正是在这一时点发现华为。
2014年，重视华为的研报一共仅有7份。当年5月，浙商证券电子团队宣布第一份华为研报，彼时，其重视的是华为的通讯事务——路由器，其以为，华为的智能路由包含电力线载波计划，将对职业发生巨大影响。
最早重视华为手机事务的是民生证券电子元器件团队，其于当年12月发布了一份周报，该团队注意到，华为手机销售量现已直逼三星苹果，显示了国产手机的实力。而且，跟着国产手机在软硬件方面实力的增强，其对芯片制作、液晶面板、锂电池等相关工业链的开展也将大有裨益，因而相关工业链值得继续重视。
2015年，提重视华为的研报到达15份，券商开端重视华为的协作公司，如与华为协作大交通的千方科技、牵手华为打造光伏电站智能化的隆基股份和通威股份、牵手华为布局云核算的迪威视讯，以及与华为协作介入电站运维的爱康科技。
2016年，5G概念开端频现，华为在这一范畴的重要作用遭到重视。
东北证券电子团队7月发布的研报乃至提出了4.5G的概念，同年，东兴证券11月发布的一份研报指出，华为主导5G计划获得阶段性成功。
假如出资者从前期的研报去找头绪，不难发现，其时引荐的一些标的现已成了当下最炙手可热的个股，如武汉凡谷、春兴精工、信维通讯等。
不过，这一年有关华为的研报仍是不多，仅31份；2017年，添加至74份。
反观苹果工业链出资，2017年是一个高点，当年相关研报数量到达历年最高，对应的产品系列出到了iPhone 7和iPhone X。
2018年，华为再次推出一款机型，当年10月，华为Mate20发布，组织的重视度快速增长，研报总数到达131份，组织重视的范畴也愈加细分，华为的5G布局、芯片、柔性屏、AI战略开端成为焦点。
2019年，有关华为的研报到达553份。商场对华为的追捧到达极点，华为工业链、国产代替成为高频词汇。而仅仅在9月18日-20日2019华为全联接大会举行和Mate 30系列发布期间，华为的研报就到达11份，堪比2015年全年重视度。
图/图虫
华为工业链猜测
在这样的一个风口，华为工业链能否仿制苹果工业链的光辉？
或者说，更为实际的，华为工业链公司将在哪些细分范畴诞生牛股？
9月20日，多位业界人士告知21世纪经济报导记者，从实质上说，华为工业链和苹果工业链没有大的差异，乃至有许多堆叠的供货商。
一位北京的电子职业剖析人士说：
“苹果当年推出的iPhone4是革命性的产品，所以它带来了整个工业链改变，其时没人会想到，像手机玻璃、天线这些范畴会诞生许多高市值公司。但华为工业链实质上仍是智能手机的供货商。”
从这个逻辑上说，业界人士以为，华为工业链不会像苹果那样大规模地呈现十倍股，但是在一些要害范畴仍是有时机诞生牛股，首要出资逻辑是供需联系以及国产代替时机。
一位通讯职业资深券商剖析师说：
“供需方面，比方PCB范畴，像沪电、深南这些稀缺的标的，有或许会诞生十倍股；国产代替方面，首要是在芯片、天线范畴。”
以此次华为Mate 30系列为例，在天线范畴就有大的打破。其手机内部集成了21根天线，其间14根天线用于5G衔接，并支撑8频段5G和双5G SIM卡衔接。
Mate 30的手机天线选用金属中框+LDS的技能计划，天线数量比较4G手机有了大幅提高，一起所需求的射频传输线数量也将得到提高，相关天线和射频传输线厂商有望获益。
光大证券主张出资重视射频天线范畴的信维通讯和硕贝德、射频电感范畴的顺络电子、射频前端范畴的卓胜微、射频传输线范畴的电连技能。
而在5G手机带动下，存储芯片需求有望触底上升，敞开景气度上行周期。华西证券引荐的标的包含韦尔股份、兆易立异。
前述通讯职业剖析师表明：
“下一年的5G手机的出货量职业界的猜测大约2亿部，能够极大带动相关职业的开展。后续车联网、VR、AI有时机再迸发，那么在这些范畴也有望新增十倍股。”
“未来1-3年，跟着成绩一步一步实现，相关标的会渐渐涨起来。”
该剖析师还说到，之前苹果对工业链扶持很大，比方研制经费返还、补助等，未来华为的工业链方针也会决议工业链公司的盈余才能。
