依据《关于规范金融安排财物办理事务的辅导定见》（以下简称资管新规）、《商业银行理财事务监督办理方法》（以下简称理财新规）、《商业银行理财子公司办理方法》（以下简称《理财子公司方法》）等相关规矩，银保监会起草了《商业银行理财子公司净本钱办理方法（试行）（征求定见稿）》（以下简称《净本钱办理方法》），现向社会揭露征求定见。银保监会将依据各界反应定见，进一步修正完善并当令发布实施。
《净本钱办理方法》是《理财子公司方法》的配套监管准则，充沛学习了同类资管安排的净本钱监管要求，并依据资管新规、理财新规提出的新要求和商业银行理财子公司（以下简称理财子公司）特色进行了恰当调整。《净本钱办理方法》共四章20条，别离为总则、净本钱监管规范、监督办理和附则。
依据《净本钱办理方法》，理财子公司净本钱办理应当契合两方面规范：一是净本钱不得低于5亿元人民币，且不得低于净财物的40%；二是净本钱不得低于危险本钱，确保理财子公司坚持满足的净本钱水平。理财子公司董事会应当承当本公司净本钱办理的终究职责，高档办理层担任安排实施净本钱办理工作。理财子公司应当定时报送净本钱监管报表，并对相关报表的实在性、精确性、完好性担任，及时陈说相关监管方针呈现的严峻改变，在年度陈说中发表净本钱办理状况。关于不契合净本钱办理要求的理财子公司，银职业监督办理安排能够依据法令法规采纳相关监管方法。
拟定《净本钱办理方法》是执行资管新规、理财新规和《理财子公司方法》等准则要求的详细行动。经过净本钱办理束缚，有助于引导理财子公司树立审慎运营理念，坚持事务展开与本身运营办理能力相匹配，防止事务盲目扩张，维护出资者合法权益。一起，也有助于确保同类资管安排公平竞争，防备监管套利，促进我国资管职业健康有序展开。下一步，银保监会还将继续做好配套准则建造，不断完善理财事务监管结构。
我国银保监会有关部门担任人就《商业银行理财子公司净本钱办理方法（试行）（征求定见稿）》答记者问
为加强对商业银行理财子公司（以下简称理财子公司）的监督办理，促进其安全稳健运转，维护出资者合法权益，银保监会起草了《商业银行理财子公司净本钱办理方法（试行）（征求定见稿）》（以下简称《净本钱办理方法》），拟作为《商业银行理财子公司办理方法》（以下简称《理财子公司方法》）配套监管准则当令发布实施。银保监会有关部门担任人就相关问题答复了记者发问。
一、拟定出台《净本钱办理方法》的布景和整体思路是什么？
拟定《净本钱办理方法》的布景：一是理财子公司现行监管准则有清晰要求。《理财子公司方法》第45条清晰规矩“银行理财子公司应当恪守净本钱监管要求。相关监管规矩由国务院银职业监督办理安排另行拟定”。二是与同类资管安排监管要求坚持共同。2010年以来，原银监会发布实施了《信托公司净本钱办理方法》，证监会也先后发布了证券公司、基金办理公司子公司等多项净本钱监管准则。因而，对理财子公司实施净本钱办理，有利于与同类资管安排监管要求坚持共同，确保公平竞争。三是促进理财子公司稳健展开事务。树立与理财子公司事务形式和危险特征相适应的净本钱办理准则，经过净本钱束缚，引导其依据本身实力展开事务，防止寻求盲目扩张，促进理财子公司规范健康展开。
拟定《净本钱办理方法》的整体思路：执行《关于规范金融安排财物办理事务的辅导定见》《商业银行理财事务监督办理方法》和《理财子公司方法》等准则规矩，充沛学习同类资管安排的净本钱监管要求，结合理财子公司的特色，经过净本钱办理束缚，引导理财子公司树立审慎运营理念，坚持事务展开与本身运营办理能力相匹配；确保同类资管安排公平竞争，防备监管套利，促进我国资管职业健康有序展开。
二、《净本钱办理方法》的整体结构是什么？
《净本钱办理方法》共四章20条。第一章“总则”，首要规矩了理财子公司净本钱办理的整体要求、办理职责和监管主体；第二章“净本钱监管规范”，首要规矩了净本钱、危险本钱的核算要求和监管规范；第三章“监督办理”，首要规矩了监管报表、信息发表、监管方法等方面要求；第四章“附则”，规矩相关解说权、实施时刻等。
三、理财子公司净本钱办理的核算要求和监管规范是什么？
理财子公司净本钱办理首要包含净本钱、危险本钱以及净本钱监管规范等三方面内容。
（一）关于净本钱
净本钱核算公式为：净本钱=净财物－∑（应收账款余额×扣减份额）－∑（其他财物余额×扣减份额）－或有负债调整项目+/－国务院银职业监督办理安排承认的其他调整项目。
理财子公司净本钱核算表的项目设定及扣减份额，首要参照了基金办理公司子公司、证券公司、信托公司等同类资管安排的相关监管规矩，详细包含：应收账款扣减、其他财物扣减、或有负债扣减和监管承认的其他调整项目等。
（二）关于危险本钱
危险本钱核算公式为：危险本钱=∑（自有资金出资的各类财物余额×危险系数）+∑（理财资金出资的各类财物余额×危险系数）+∑（其他各项事务余额×危险系数）。
自有资金出资危险本钱：依据《理财子公司方法》规矩的自有资金出资规模，对现金及银行存款、拆放同业、固定收益类证券和本公司发行的理产业品等4类财物核算对应的本钱要求。
理财事务对应的本钱：对理产业品出资首要触及的现金及银行存款等、固定收益类证券、非规范化债务类财物、股票、未上市企业股权、衍生产品、产品类财物、公募证券出资基金等11类财物核算对应的本钱要求。
危险系数是指关于理财子公司的自有资金出资、理财事务及其他事务，依照国务院银职业监督办理安排规矩，对各类财物赋予的相应权重。理财资金出资财物为依照穿透准则承认的底层财物（公募证券出资基金在外）。危险系数详细数值参阅了同类资管安排的系数设定，并结合理财子公司实际状况对部分危险系数进行了相应调整。
（三）关于净本钱监管规范
理财子公司净本钱办理应当契合以下两方面规范：一是净本钱不得低于5亿元人民币，且不得低于净财物的40%；二是净本钱不得低于危险本钱，确保理财子公司坚持满足的净本钱水平。
四、《净本钱办理方法》还提出了哪些监管要求？
一是执行主体职责。规矩理财子公司董事会承当本公司净本钱办理的终究职责，高档办理层担任安排实施净本钱办理工作，至少每季度将净本钱办理状况向董事会书面陈说一次。二是清晰监管报表要求。理财子公司应当定时报送净本钱监管报表，并对相关报表的实在性、精确性、完好性担任。三是清晰严峻事项陈说职责。理财子公司净本钱、净本钱与净财物的份额、净本钱与危险本钱的份额等方针与上个陈说期末比较改变超越20%或不契合监管规范的，应当向银职业监督办理安排书面陈说，并阐明原因。四是清晰信息发表要求。理财子公司应当在年度陈说中发表净本钱办理状况。五是规矩监管方法。关于不契合净本钱办理要求的理财子公司，银职业监督办理安排能够依据法令法规采纳相关监管方法。
以下为《商业银行理财子公司净本钱办理方法(试行)》揭露征求定见全文：
商业银行理财子公司净本钱办理方法（试行）
（征求定见稿）
第一章 总则
第一条（立法依据）为加强对商业银行理财子公司（以下简称银行理财子公司）的监督办理，促进银行理财子公司安全稳健运转，维护出资者合法权益，依据《中华人民共和国银职业监督办理法》等法令、行政法规以及《关于规范金融安排财物办理事务的辅导定见》《商业银行理财事务监督办理方法》《商业银行理财子公司办理方法》，拟定本方法。
第二条 （适用规模）本方法适用于在中华人民共和国境内依法树立的银行理财子公司。
第三条 （整体要求）银行理财子公司应当依照本方法规矩实施净本钱办理，依据本身事务展开状况，树立净本钱监控和弥补机制，确保继续契合净本钱监管要求。
第四条 （压力测验要求）银行理财子公司应当依照《商业银行理财事务监督办理方法》等监管规矩，定时展开压力测验，测算不同压力景象下的净本钱足够水平，并确保压力测验成果得到有用使用。
第五条 （董事会职责）银行理财子公司董事会承当本公司净本钱办理的终究职责，担任承认净本钱办理方针，批阅并监督实施净本钱办理规划。
第六条 （高档办理层职责）银行理财子公司高档办理层担任安排实施净本钱办理工作，包含拟定并实施净本钱办理方针和程序，定时评价净本钱足够水平，至少每季度将净本钱办理状况向董事会书面陈说一次。如遇或许影响净本钱足够水平的严峻事项，应当及时展开评价并向董事会陈说。
第七条 （监督办理）银职业监督办理安排依法对银行理财子公司净本钱办理实施监督办理。
第二章 净本钱监管规范
第八条 （净本钱核算）净本钱核算公式为：
净本钱=净财物－∑（应收账款余额×扣减份额）－∑（其他财物余额×扣减份额）－或有负债调整项目+/－国务院银职业监督办理安排承认的其他调整项目
银行理财子公司应当将不同科目中核算的同类财物兼并核算，依照财物的特点共同进行危险调整。
第九条 （扣减项目）银行理财子公司核算净财物时，应当充沛计提财物减值预备、承认估计负债。未承以为估计负债，但仍或许导致经济利益流出的或有事项，应当作为或有负债，在核算净本钱时予以扣减，并在净本钱核算表的附注中进行阐明。
银行理财子公司未能充沛计提财物减值预备或许足额承认估计负债的，银职业监督办理安排能够要求其在核算净本钱时予以扣减。
第十条 （危险本钱核算）危险本钱核算公式为：
危险本钱=∑（自有资金出资的各类财物余额×危险系数）+∑（理财资金出资的各类财物余额×危险系数）+∑（其他各项事务余额×危险系数）
危险系数是指银行理财子公司展开自有资金出资、理财事务及其他事务，依照国务院银职业监督办理安排规矩，对各类财物赋予的权重。理财资金出资的各类财物为依照穿透准则承认的底层财物（公募证券出资基金在外）。
第十一条 （监管规范）银行理财子公司应当继续契合下列净本钱监管规范：
（一）净本钱不得低于5亿元人民币或等值自在兑换钱银，且不得低于净财物的40%；
（二）净本钱不得低于危险本钱的100%。
第十二条 （分类监管）银职业监督办理安排能够依据银行理财子公司的办理结构、危险操控和合规办理等状况，对不同银行理财子公司的净本钱监管要求进行调整，但不得低于最低监管规范。
第三章 监督办理
第十三条 （监管报表）银行理财子公司应当依照规矩，定时向银职业监督办理安排报送净本钱核算表、危险本钱核算表和净本钱办理方针核算表等监管报表。如遇影响净本钱办理方针的严峻事项，应当及时陈说。
银职业监督办理安排能够依据监管需求，要求银行理财子公司进步监管报表报送频率。
第十四条 （报表职责）银行理财子公司应当对本公司相关监管报表的实在性、精确性、完好性担任。
银行理财子公司董事长、总经理（首席执行官、总裁）应当对本公司年度净本钱核算表、危险本钱核算表和净本钱办理方针核算表签署确承认见，并确保报表实在、精确、完好，不存在虚伪记载、误导性陈说和严峻遗失。
第十五条 （发表要求）银行理财子公司应当在年度陈说中发表净本钱办理状况。发表数据应当与监管报表数据坚持共同。
第十六条 （陈说要求）银行理财子公司净本钱、净本钱与净财物的份额、净本钱与危险本钱的份额等方针与上个陈说期末比较改变超越20%的，应当在该景象发作之日起5个工作日内，向银职业监督办理安排书面陈说，并阐明原因。
银行理财子公司净本钱、净本钱与净财物的份额、净本钱与危险本钱的份额等方针不契合监管规范的，应当在该景象发作之日起2个工作日内，向银职业监督办理安排书面陈说，并阐明原因。
第十七条 （监管方法）银行理财子公司违背本方法规矩的，应当依据国务院银职业监督办理安排或许其省一级派出安排提出的整改要求，在规矩的时限内向国务院银职业监督办理安排或许其省一级派出安排提交整改计划并采纳整改方法。
第十八条 （监管方法）关于在规矩的时限内未能采纳有用整改方法的银行理财子公司，或许净本钱办理方针继续恶化，严峻危及银行理财子公司稳健运转的，国务院银职业监督办理安排或许其省一级派出安排有权依照《中华人民共和国银职业监督办理法》第三十七条的规矩，采纳下列方法：
（一）约束理产业品出资规模；
（二）责令暂停发行理产业品；
（三）责令调整董事、高档办理人员或约束其权力；
（四）《中华人民共和国银职业监督办理法》第三十七条规矩的其他方法。
第四章 附则
第十九条 （方法解说）本方法由国务院银职业监督办理安排担任解说。
第二十条 （实施时刻）本方法自X年X月X日起实施。
附件：1.银行理财子公司净本钱核算表
2.银行理财子公司危险本钱核算表
3.银行理财子公司净本钱办理方针核算表
注：
1.净财物等于银行理财子公司财物负债表中的总财物减去总负债。
2.包含商誉、递延所得税财物、无形财物、长时间待摊费用、预付金钱等。
3.银行理财子公司应当依据公司期末或有事项的性质（如未决诉讼、未决裁定、对外供给担保等）、触及金额、构成原因和发展状况、或许发作的丢失和估计丢失进行相应管帐处理。关于很或许导致经济利益流出公司的或有事项，应当承认估计负债；关于未承认估计负债，但仍或许导致经济利益流出公司的或有事项，在核算净本钱时，应当作为或有负债，按或有事项触及金额的20%或或许发作的丢失孰高者扣除，相关事项须在补白予以阐明。
注：
1.自有资金出资危险本钱由自有资金出资的各类财物余额乘以相应危险系数核算得出。财物余额依照账面价值核算，应当与公司财务报表明细数据共同。
2.信誉债券中有债项评级的，以债项评级为准；没有债项评级的，能够取债券主体评级。对同一债券有多个评级成果的，以较低的评级为准。发行主体无评级的归入BBB级（含）以下信誉债券。
3.流转受限是指因发行人、买卖场所等原因导致不能揭露买卖或转让的景象。
4.银行理财子公司以自有资金出资的本公司理产业品，应当为悉数出资于规范化财物的理产业品，不得出资于非规范化财物。
5.其他固定收益类理产业品出资于存款、债券等债务类财物的份额不低于80%。本项目不含现金办理类理产业品。
6.理财事务对应的本钱包含理财资金出资对应的本钱和附加危险本钱，以理财资金出资的各类财物余额乘以相应危险系数核算得出。
7.融资方的主体信誉评级应首要参照最近一个管帐年度的外部评级成果，对融资方有多个评级成果的，以较低的评级为准。
8.主体外部信誉评级在AA+以上的第三方安排以全额确保的方法对债务融资供给增信的，可视为融资方主体外部信誉评级AA+以上核算危险本钱。
9.（1）典当、质押类产业价值大于或等于所担保债务金额的，可全额依照“典当、质押类”核算危险本钱。（2）典当、质押产业价值小于所担保债务金额的，仅典当、质押产业价值等额部分依照“典当、质押类”核算危险本钱，其余部分依照“确保类”或“信誉类”核算危险本钱。（3）“确保类”依照第三方承当确保职责的债务金额核算。
10.债券远期、国债期货、利率交换（包含利率上限/下限/双限、远期利率协议、反向起浮利率协议等）出资规模别离依照合约名义价值总额的50%、5%、3%核算。股指期货、权益交换出资规模别离依照合约名义价值总额的15%、10%核算。产品衍生品、外汇衍生品出资规模依照合约名义价值总额的15%和3%核算。买入期权出资规模依照期权的权力金价格之和核算。卖出场内期权出资规模以相关东西的本金值乘以Delta值所得成果的15%核算。卖出场外期权出资规模依照该期权在给定压力景象下的最大丢失的5倍核算，且不低于名义金额的5‰；给定压力景象为期权标的价格以当时价格为根底上下动摇20%。买入信誉衍生品依照账面价值的100%核算。其他衍生产品依照合约名义价值核算。
11.附加危险本钱是指契合某类规范的理财事务，除须依照已有项目核算理财资金出资对应的本钱外，还须在本项目下依照必定的危险系数额定核算附加危险本钱。一起归于两个以上附加项目的，须依照相应危险系数一起核算危险本钱。
